Beginnen met beleggen

Wat moet u weten?

Waarom beleggen?
Risico's van beleggen
Instapmoment

Welke keuzes moet u maken?

Mogelijkheden waarin u kunt beleggen
Zelf of beheerd beleggen?
Hoe bepaalt u uw beleggingsprofiel?

Houd hier rekening mee

Hoe gaat u om met emoties?
Met hoeveel geld gaat u beleggen?
Korte- en langetermijndoelen

Risico's van beleggen

Door beleggen heeft u een kans op een aantrekkelijk rendement op de lange termijn. Daar horen ook risico’s bij. Het is belangrijk dat u deze kent voor u gaat beleggen. Zo neemt u geen te grote risico’s. Evi zet de belangrijkste risico’s van beleggen op een rij: koersrisico, marktrisico, inflatierisico en valutarisico.

Koersrisico

De beurskoers van beleggingen in uw portefeuille kan stijgen en dalen. Bij een aandelenbelegging draait alles om de waardering van de onderneming door beleggers. Simpel gezegd stijgt de koers van een aandeel als de meerderheid van de beleggers positief is over het aandeel en daalt het aandeel als de meerderheid van de beleggers niet meer enthousiast is over de onderneming. Hoe beleggers denken over het aandeel wordt bepaald door de prestaties van de onderneming, de ontwikkelingen binnen de sector en de algemene economische ontwikkelingen.

Het koersrisico daalt als u uw beleggingsportefeuille spreidt over diverse aandelen. Bijvoorbeeld verspreid over diverse landen, sectoren of thema’s. Of kies voor een beleggingsfonds dat een brede spreiding aanhoudt.

Bij een obligatiebelegging zijn vraag en aanbod van grote invloed op de koers van obligatieleningen. Alles draait om het verschil tussen de rentevergoeding van de obligatie ten opzichte van de rentevergoeding die beleggers kunnen krijgen op de kapitaalmarkt. (Een obligatie kunt u aanhouden tot het einde van de looptijd, maar obligatiebeleggers kunnen de leningen ook verhandelen om zo in te spelen op koersschommelingen.). Kan een belegger op de kapitaalmarkt een rente van 5 procent krijgen, dan is een obligatielening die een rente van 3 procent vergoedt niet interessant voor beleggers. De koers van deze obligatie zal dan dalen. Is de rente op de kapitaalmarkt 2 procent, dan stijgt de koers van een obligatielening met een rentevergoeding van 6 procent.

Ook hier geldt dat spreiding het risico kan verlagen. Bijvoorbeeld door spreiding over leningen met verschillende rentepercentages binnen een obligatiefonds.

Voordat u begint met beleggen

Marktrisico

De waarde van uw beleggingen wordt ook beïnvloed door economische ontwikkelingen. Dit wordt ook wel het marktrisico genoemd. Ondernemingen maken deel uit van de economie en kunnen zich niet onttrekken aan bijvoorbeeld een crisis of een recessie. Omgekeerd zullen de meeste bedrijven profiteren als er sprake is van wereldwijde economische groei. Marktrisico is van invloed op de volledige markt en kan dus niet worden voorkomen door spreiding. Door de globalisering zijn markten en sectoren immers steeds meer met elkaar verbonden. De historie laat wel zien dat financiële markten zich op termijn altijd weer herstellen.

Inflatierisico

Op lange termijn daalt door prijsverhogingen van producten en diensten de koopkracht van uw geld. Iets om rekening mee te houden, bijvoorbeeld als u belegt om een pensioenpot op te bouwen. Bepaalde beleggingen zijn namelijk gevoeliger voor inflatie dan anderen. Obligaties worden afgelost tegen hetzelfde bedrag dat de belegger heeft uitgeleend. Door de inflatie is dit bedrag op aflosdatum waarschijnlijk niet meer hetzelfde waard als toen. De couponrente die de belegger ontvangt kan dit deels opvangen. Aandelen zijn minder gevoelig voor inflatie, ze kunnen zelfs voor inflatiebescherming zorgen. Dit geldt voor ondernemingen met zogeheten pricing power: de kracht om periodiek prijsverhogingen door te voeren.

Valutarisico

Valutarisico ontstaat bij het beleggen in een andere dan de eigen valuta, de euro. Als de koers van die andere valuta daalt in vergelijking tot de euro, dan heeft dit een negatieve invloed op de waarde van uw beleggingen in die andere valuta. De koers van een munt kan om verschillende oorzaken schommelen. Bijvoorbeeld door de economische groei van een land en het financiële beleid dat de overheid voert.